在期權(quán)市場(chǎng)中，短期的“誤定價(jià)”現(xiàn)象已被廣泛證實(shí)。根據(jù)Black-Scholes模型，期權(quán)合約的價(jià)值受標(biāo)的資產(chǎn)波動(dòng)性的影響。然而，期權(quán)的隱含波動(dòng)率不僅反映了標(biāo)的資產(chǎn)的歷史波動(dòng)性，還包含了投資者對(duì)未來(lái)走勢(shì)的主觀(guān)預(yù)期。因此，當(dāng)隱含波動(dòng)率高于或低于歷史波動(dòng)率時(shí)，期權(quán)可能被高估或低估。多（空）跨式組合策略正是利用這種預(yù)期的未來(lái)波動(dòng)性差異來(lái)實(shí)現(xiàn)收益。通過(guò)選取特定時(shí)間點(diǎn)的上證50ETF平值期權(quán)，構(gòu)建跨式組合策略。我們將深入計(jì)算在不同預(yù)期情境下，以及考慮交易成本因素的投資組合回報(bào)率，并剖析數(shù)據(jù)背后的邏輯與意義。項(xiàng)目不僅將采用量化分析方法評(píng)估策略表現(xiàn)，還將運(yùn)用數(shù)據(jù)處理和可視化工具，深入挖掘策略表現(xiàn)的內(nèi)在邏輯與原因。

通過(guò)這一研究，我們期望揭示期權(quán)市場(chǎng)中的誤定價(jià)現(xiàn)象，并探索如何利用這些現(xiàn)象來(lái)優(yōu)化投資組合策略。我們的分析將為投資者提供有價(jià)值的見(jiàn)解，幫助他們更好地理解期權(quán)定價(jià)機(jī)制，并在實(shí)際交易中做出更明智的決策。此外，本項(xiàng)目還將展示如何結(jié)合定量分析與定性分析，以全面評(píng)估投資策略的有效性。