黑天鵝事件（英文："Black swan" incidents)指非常難以預(yù)測(cè)，且不尋常的事件，通常會(huì)引起市場(chǎng)連鎖負(fù)面反應(yīng)甚至顛覆，2008年次貸危機(jī)讓我們真實(shí)見(jiàn)識(shí)到其巨大的破壞力。

同時(shí)，金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩與全球政治、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害，牽一發(fā)而動(dòng)全身。自2018年開(kāi)始的中美貿(mào)易戰(zhàn)，到2019年新冠疫情全球肆虐、美股熔斷、原油寶穿倉(cāng)等黑天鵝事件，讓人們意識(shí)到合理且高效的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。本次項(xiàng)目中，我們將嘗試使用在線價(jià)值的方法量化投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，以異常損失為指標(biāo)捕捉市場(chǎng)的潛在危機(jī)，通過(guò)構(gòu)建股票與固收產(chǎn)品的輪動(dòng)交易組合，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建具有穩(wěn)健收益性的投資組合。